HP 17bII User's Manual | Page 215

HP Calculators User's Manual - 17bII.
Download
Page  of 310
4.9, 2129 votes
background image

 

 

14: Additional Examples  215 

File name : English-M02-1-040308(Print).doc   Print data : 2004/3/9

 
Reference:  Joseph  M.  Belth, 

Life Insurance—A Consumer’s Handbook

Indiana University Press, 1973, p. 234. 
 

Bonds  

Example: Yield to Maturity and Yield to Call. On March 16, 2003 
you consider the purchase of a $1,000 bond that was issued on 
January 1, 2001. It has a 10.5% semiannual coupon using a 30/360 
calendar, and matures on January 1, 2031. The bond is callable on 
January 1, 2006 at 110 (that is, $1,100). The bond is now selling at 
115.174 (that is, $1,151.74). Determine both the yield to maturity and 
the yield to call for this bond. 
 
First, calculate the yield to maturity: 
 
Keys: Display: 

Description: 

  

Displays BOND menu. 

   

 e  

  

Sets semiannual bond 
on 30/360 calendar. 

@c 

  

Clears variables; sets 
CALL to 100. 

3.162003  



 

Stores today as 
purchase date. 

1.012031    Stores maturity date. 

10.5  



Stores coupon rate. 

  
115.174  



Stores price. Displays 
only two decimal 
places, but stores all 
three. 

 



Calculates yield to 
maturity. 

 

0.562241s